作者：呂瑰麗 專利分析師

“不做調(diào)查沒有發(fā)言權(quán)，不做正確的調(diào)查同樣沒有發(fā)言權(quán)”。從戰(zhàn)火紛飛的上世紀30年代，到大數(shù)據(jù)云時代的今天，無論是哪個時代背景，這句話都有深遠的現(xiàn)實意義和戰(zhàn)略意義。

調(diào)查研究大致包括“調(diào)查”和“研究”兩個環(huán)節(jié)?！罢{(diào)查”是在科學的世界觀和方法論的指導下，深入實際，努力全面把握客觀情況；“研究”是對調(diào)查所獲取的客觀情況，運用科學的世界觀和方法論進行分析綜合、抽象概括，認識事物的本質(zhì)和規(guī)律。二者相輔相成，缺一不可，小到生活中的日常消費，大到企業(yè)層面的投資并購，都離不開正確的調(diào)查。切實地開展調(diào)查研究，需要掌握正確的步驟和方法。

例如對于以高新技術(shù)和科技創(chuàng)新為題材的高新技術(shù)企業(yè)來說，企業(yè)內(nèi)在價值不僅取決于當前的財務(wù)賬面價值，更取決于企業(yè)的創(chuàng)新能力、技術(shù)實力、研發(fā)力量、市場競爭等各方面。在對一些知識創(chuàng)新型企業(yè)、高新科技企業(yè)及掌握特殊制造工藝的制造企業(yè)進行價值判斷時，以知識產(chǎn)權(quán)為代表的無形資產(chǎn)的價值與作用日益凸顯，將知識產(chǎn)權(quán)特別是其中的專利從法律中分離出來，作為一項重要因素進行單獨的盡職調(diào)查，就顯得尤為關(guān)鍵和重要。

下文將基于如何通過專利盡調(diào)來發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)概念企業(yè)的真正價值，談一點個人收獲和看法體會，希望能夠起到拋磚引玉的作用。

一個完整的專利盡職調(diào)查通常包括：專利資產(chǎn)確認、專利技術(shù)評估、自由競爭分析（FTO）等：

專利資產(chǎn)確認

從調(diào)查對象來說：主體對象包括調(diào)查目標公司本身、母公司、子公司等關(guān)聯(lián)主體，發(fā)明人、設(shè)計人、董監(jiān)高等，甚至其配偶、子女等個人關(guān)聯(lián)主體，客體對象包括目標企業(yè)的發(fā)明、實用新型、外觀專利以及相應(yīng)權(quán)屬、法律狀態(tài)、運營信息等等，如果交易雙方或?qū)＠嬖诳缇郴蛏嫱庖蛩兀€要對目標專利是否符合我國技術(shù)進出口管制規(guī)定進行調(diào)查。尤其對于掌握核心技術(shù)的重要人物、作為企業(yè)出資部分的知識產(chǎn)權(quán)，尚在申請的知產(chǎn)事項等，需要重點關(guān)注和調(diào)查。

專利技術(shù)評估

專利技術(shù)評估對判斷高新科技項目的價值至關(guān)重要，評估企業(yè)的技術(shù)水平以及該技術(shù)的未來發(fā)展前景，可以說是判斷未來價值的靈魂。通過專利價值分析來評估企業(yè)的技術(shù)能力是重要手段，專利價值分析可從多個角度進行，例如從技術(shù)角度出發(fā)評估技術(shù)先進性、技術(shù)成熟度、技術(shù)獨特性、技術(shù)可替代性、相關(guān)技術(shù)的匹配等，從市場角度評估同業(yè)競爭態(tài)勢、市場競爭力、市場需求程度、市場化程度、政策符合度等，從效益角度評估技術(shù)成本、實施難易程度、利潤水平等，從法律角度評估專利穩(wěn)定性等等。

同時，產(chǎn)品作為企業(yè)生存的根本，要想在市場上處于有利競爭地位，需要具有核心技術(shù)，圍繞核心技術(shù)所形成的專利壁壘是否能夠滿足公司未來的發(fā)展需要，是使保持公司未來競爭力的重要因素。

自由競爭分析（FTO）

專利權(quán)是一種阻止別人使用其技術(shù)的權(quán)利，而不是一種自由任意使用的權(quán)利，而FTO不僅可以合法借鑒前人的技術(shù)成果，又可以巧妙地規(guī)避前人的保護范圍。因此企業(yè)至少在啟動自主研發(fā)工程，或者是將自主研發(fā)的新產(chǎn)品推向目標市場前，應(yīng)當要做FTO。

由于FTO的不同目的，實施時需要梳理FTO的范圍和深度。例如啟動自主研發(fā)工程前，由于最終商業(yè)化的產(chǎn)品/技術(shù)尚未確定，F(xiàn)TO更關(guān)注廣度，而研發(fā)后期由于產(chǎn)品/技術(shù)已經(jīng)成型，F(xiàn)TO往往更關(guān)注深度。關(guān)于新品上市前FTO的范圍，除了整個產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和方法外，其零部件、半成品、外聯(lián)協(xié)作廠商也應(yīng)在調(diào)查范圍內(nèi)。

全面、客觀和審慎，是所有盡調(diào)最基本的原則。從多個角度了解科技企業(yè)的創(chuàng)新能力和企業(yè)價值存在，能夠幫助我們判斷企業(yè)是否具備技術(shù)創(chuàng)新能力、在行業(yè)中的競爭地位以及可能遇到的風險等，從而為戰(zhàn)略決策提供切實客觀的依據(jù)。詳盡準確的調(diào)查結(jié)果將成為雙方建立深入合作的基礎(chǔ)。

同時，專利盡職調(diào)查門檻高，內(nèi)容廣，因此項目實施之前，應(yīng)先根據(jù)委托人的目的確定調(diào)查范圍和重點，充分利用各種調(diào)查資源，把握好項目實施節(jié)奏和成本預算，在盡量做到質(zhì)量、效率和成本三兼顧的前提下，做出最有價值的調(diào)查分析情報。